A terceirização é uma das soluções utilizadas para se reduzir esforços em atividades não relacionadas com a atividade de produção. Na terceirização da manutenção, modelos de contratos de incentivos existentes na literatura focam como principais indicadores de controle apenas o tempo de reparo e o custo das atividades de manutenção. O principal objetivo desse trabalho consiste em apresentar um modelo de incentivos considerando também outras variáveis que são afetadas pela manutenção e que afetam fortemente o lucro, que são a qualidade dos produtos produzidos e a redução da capacidade de produção. O trabalho utiliza a teoria principal-agente para modelar um contrato de incentivos que conduz a um aumento do lucro da empresa, forçando o agente a desenvolver atividades que maximizem esse lucro. É apresentada uma exemplificação numérica, que evidencia o impacto positivo nos resultados da empresa, além da generalização e adequação do modelo.

The outsourcing is being used to reduce work on activities not related to production activities. Nowadays, the models of contracts of maintenance use the repair time and the cost of maintenance activities as main control indicator to estimate the political of incentives. The main objective of this paper is to introduce a model of incentives considering other variables that affect substantially the profit and that they are affected by the maintenance activities as the quality of products produced and the reduction of production capacity. The paper uses the Principal-Agent Theory to develop an incentive contract that leads the agent to execute activities that maximize the profit. It is used a numerical example in order to highlight the positive impact on company results, in addition to the generalization and adaptation of the model.

Este artigo apresenta uma modelagem de um problema de decisão no mercado financeiro onde se deseja escolher um portfólio de investimentos de forma a minimizar o risco, utilizando indicadores econômicos para predizer investimentos futuros baseados em dados históricos. O modelo de decisão é baseado na teoria da decisão e análise bayesiana caracterizado por sua estrutura matemática. Em seguida apresenta-se um estudo de caso no mercado financeiro brasileiro considerando dados de Janeiro de 1998 a Junho de 2005.

This study presents one approach to investing in the financial markets using a decision theory point of view, where the main decision is to choose an investment portfolio, based on economic indexes, in order to predict future investments based on historical data, which minimizes the risk involved. The decision model is based on Decision Theory and Bayesian Analysis and the application uses Brazilian financial market data from January 1998 to June 2005 as an input.